Placements à LT: Argent, Or ou Platine

Vous savez que le prix d'un bien est déterminé par le marché; c'est la loi de l'offre et de la demande.
Si l'offre est rare et la demande forte, le prix est élévé. Inversément, une offre abondante et une faible demande entrainent un prix faible.

Le graphique ci-dessus est très intéressant. Grâce à lui il est possible de se faire une idée plus juste de la demande et de l'offre dans les années futures compte tenu de ce qui est actuellement connu . D'une part, pour la demande, nous avons deux hypothèses: la demande future sera constante ou réduite de moitié. D'autre part, l'offre est constituée des réserves minérales connues et encore disponibles.

Bien sûr, cette méthode n'est pas parfaite car elle ne tient pas compte des nouvelles découvertes, du recyclage et des progrès permettant de remplacer une matière par une autre, mais elle a le mérite d'exister.

Cette méthode vous donne pour les trois métaux précieux les dates (années) où les réserves seront épuisées compte tenu des deux hypothèses:

• Argent : 9 à 29 ans
• Or : 36 à 45 ans
• Platine : 42 à 360 ans ( *)

(*)L'avenir à CT du platine dépend de l'usage du platine OU du palladium dans les pots catalytiques des véhicules. L'avenir à LT du platine dépendra pour beaucoup de l'avenir des véhicules à combustions par rapport aux véhicules électriques

Vous comprenez immédiatement, qu'un placement patrimonial LT ou TLT , pour sa retraite ou pour ses héritiers doit faire la part belle à l'argent.

L'histoire se repète ( La Dénarius)

Dénarius d'Adrien

Suite à l'achat d'or par les banques centrales de L'INDE, de l'ILE MAURICE (population indienne majoritaire), du SRI LANKA (des indiens).

L'histoire se répète?
Cette loi s’est vérifiée de très nombreuses fois dans l’histoire monétaire.

A titre d’exemple, rappelons brièvement l’histoire monétaire de Rome et notons au passage un curieux parallèle avec la situation des Etas-Unis.

La première monnaie internationale a été crée par les grecques, 600 ans av. J.-C, « la drachme d’Athènes ». Il s’agissait d’une pièce en argent dont le poids et la composition est restée stable plusieurs siècles, même après l’invasion de la Grèce par Rome. C’est cette pièce qu’Alexandre le Grand a introduit en Inde, 300 ans plus tard. Comme elle était utilisée pour le commerce international, elle s’est répandue de l’Europe du nord jusqu’en Chine.

Les romains ont été tellement impressionné par cette monnaie qu’ils l’ont copiée en créant le dénarius en 277 av. J.-C qui avait à l’origine la même taille et contenait 99% d’argent. Contrairement à la Grèce, Rome a toujours eu des besoins militaires sans fin et a imposé les « idéaux romains » par la force. Là où les grecques avaient établi un système monétaire d’une incroyable stabilité, Rome n’est jamais parvenu à maintenir une monnaie bien longtemps.

Les choses se sont largement dégradées à partir de l’empereur Néron. Dans un surprenant parallèle avec ce que l’on observe aux Etats-Unis, les pauvres puis les classes moyennes de l’époque (54 ap. J.-C) se sont largement endettés.

L’empereur Néron s’est alors mis à créer des pièces en diluant l’alliage qui les composaient ( c.à.d. qu’il a crée de la mauvaise monnaie). Le déclin de Rome est intimement lié au déclin de sa monnaie. Après Néron, la monnaie a continué à être graduellement dévaluée. Mais c’est à partir de 193 ap. J.-C, qu’un niveau critique de dévaluation a été atteint. L’empereur Septimus Serverus avait lui aussi ordonnée une nouvelle dilution de sorte que le denarius ne contenait plus que 39% d’argent.

22 ans plus tard, l’Inde est le premier pays à rejeter le denarius, puis le reste du monde a suivi, y compris Rome. Remarquons qu’à l’échelle des moyens de communication entre Rome et l’Inde de l’époque, une fois le seuil critique de dévaluation atteint, le denarius a perdu son statut de monnaie mondiale en un temps extrêmement bref.

A Rome, le rejet du denarius a provoqué une hyperinflation des prix des produits importés, une chute inouïe de la qualité de vie des romains et finalement la véritable chute de l’empire romain. Naturellement la loi de Gresham s’est appliquée: pourquoi un romain aurait-il utilisé un « bon » denarius pour effectuer des paiements plutôt qu’un mauvais denarius (ne contenant quasi plus d’argent)?

Et les romains se sont effectivement mis à accumuler en réserve les bons denarius, sans les dépenser et c’est ce qui explique que les archéologues en retrouvent encore souvent cachés dans des jarres, en parfait état.

Article de Mook du Forum-gold.fr d'après un article de Pascal Roussel des éditions romaines.